【ITBEAR】在近期披露的財報中，TCL科技展現(xiàn)了強勁的業(yè)績表現(xiàn)。據(jù)其2024年三季報顯示，公司前三季度實現(xiàn)營收高達(dá)1230.28億元，同時歸母凈利潤也達(dá)到了15.25億元。其半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)在前三季度的凈利潤更是飆升至44.43億元，同比實現(xiàn)了60.67億元的顯著改善。
分析人士普遍認(rèn)為，這一亮眼成績的背后，離不開顯示行業(yè)的持續(xù)回暖。隨著國內(nèi)新一輪消費刺激政策的實施，以及大尺寸化、AI技術(shù)、折疊屏等新興市場趨勢的崛起，顯示行業(yè)正迎來中長期盈利能力的進(jìn)一步提升。
回顧今年前三季度的市場情況，面板價格經(jīng)歷了溫和波動。在主流面板廠商按需生產(chǎn)、部分頭部廠商春節(jié)歲修等因素的影響下，行業(yè)稼動率一度下滑至60%以下，有效推動了行業(yè)供需結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。同時，下游備貨需求的季節(jié)性變化也促使TV面板價格自2月起持續(xù)上漲。
進(jìn)入三季度后，行業(yè)供給側(cè)的改革進(jìn)一步深入。日本夏普8月底宣布關(guān)停10代LCD工廠，而韓商LGD也于9月下旬確認(rèn)將其廣州LCD面板廠及相關(guān)模組廠以108億元的價格出售給TCL華星。這些產(chǎn)能資源的整合與退出，為行業(yè)有序競爭和健康發(fā)展鋪平了道路。
盡管前三季度全球大尺寸面板需求受到宏觀經(jīng)濟和多元視頻載體的沖擊，表現(xiàn)并不如預(yù)期，但面板價格仍呈現(xiàn)出溫和上漲態(tài)勢。根據(jù)奧維睿沃的數(shù)據(jù)，2024年前三季度全球TV面板出貨量同比增長僅為1%。然而，在面板廠商的共同努力下，通過降低成本、提升效率等措施，行業(yè)依然實現(xiàn)了盈利的穩(wěn)步修復(fù)。
更為振奮人心的是，需求端在近期出現(xiàn)了積極變化。國內(nèi)推出的千億級“以舊換新”政策以及穩(wěn)樓市、穩(wěn)股市等一系列政策措施的落地，極大激發(fā)了市場活力，推動了國內(nèi)消費市場的快速回暖。特別是在國慶黃金周期間，線上線下電視市場銷量和銷售額均實現(xiàn)了大幅增長。
總體來看，面板行業(yè)正在逐步擺脫過去的強周期波動，朝著更加可預(yù)期、可持續(xù)的發(fā)展路徑邁進(jìn)。在供需兩側(cè)利好因素的共同作用下，行業(yè)中長期的盈利能力有望得到持續(xù)加強。
