近期，資本市場中一股名為“豆包概念股”的熱潮悄然興起，然而這股熱潮背后卻隱藏著非理性炒作的陰影。12月19日，字節(jié)跳動正式發(fā)出警告，指出市場上關(guān)于“豆包概念股”的炒作充斥著夸大甚至虛構(gòu)的信息，涉及公司的多個方面，包括資本開支、數(shù)據(jù)中心建設(shè)、AI硬件及應(yīng)用合作等。
這一波炒作熱潮的源頭，是字節(jié)跳動推出的AI產(chǎn)品——豆包。豆包自發(fā)布以來，便因其出色的表現(xiàn)引起了廣泛關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，豆包APP的月活躍用戶數(shù)在11月已達到了5998萬，緊隨OpenAI的ChatGPT之后，位列全球第二。這一成績無疑為豆包及字節(jié)跳動帶來了巨大的市場關(guān)注度和影響力。
所謂“豆包概念股”，指的是那些與豆包有合作關(guān)系的公司，包括各類供應(yīng)商和合作伙伴。隨著豆包的熱度不斷攀升，這些相關(guān)公司的股價也開始受到市場的追捧。然而，一些非理性的炒作行為也隨之出現(xiàn)。市場上傳言四起，稱字節(jié)跳動將投入巨資建設(shè)數(shù)據(jù)中心以支持豆包項目，這將推動相關(guān)上市公司的業(yè)績增長。然而，這些傳言并未得到字節(jié)跳動的官方確認，也缺乏具體的項目細節(jié)和數(shù)據(jù)支撐。
事實上，豆包雖然是一款高科技產(chǎn)品，但“豆包概念股”卻并不都具備高科技屬性。在A股歷史上，高科技概念的炒作并不罕見。一些公司試圖借助熱點進行炒作，以提升自己的股價和市場關(guān)注度。然而，這種行為往往缺乏實質(zhì)性的業(yè)績支撐，最終可能導(dǎo)致投資者的損失。
在12月18日，字節(jié)跳動再次推出了豆包視覺理解模型，并宣布了一系列產(chǎn)品的更新。這些更新包括降低成本的視覺理解模型、與GPT-4o對齊的通用模型Pro、升級后的音樂模型以及文生圖模型2.1版等。這些產(chǎn)品的發(fā)布進一步刺激了市場對豆包的關(guān)注度和期待值。
據(jù)統(tǒng)計，截至12月中旬，豆包通用模型的日平均tokens使用量已超過4萬億，相比首次發(fā)布時增長了33倍。這一消息迅速傳遍了資本市場，導(dǎo)致抖音豆包概念股集體大漲。然而，到了12月19日收盤時，相關(guān)股票的價格又有所回落。
盡管市場炒作熱情高漲，但國泰君安證券的研報卻提出了更為理性的分析。研報認為，字節(jié)跳動未來可能會構(gòu)建以豆包AI為核心的硬件產(chǎn)品矩陣，涵蓋多個領(lǐng)域。然而，這并不意味著所有與豆包相關(guān)的公司都能從中受益。只有那些真正受益于豆包項目發(fā)展的公司，才有可能在未來的市場競爭中脫穎而出。
