近日，資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)態(tài)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，深交所針對(duì)創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目海宏液壓的違規(guī)行為，開出了一系列罰單。據(jù)悉，此次處罰涉及五張罰單，不僅針對(duì)發(fā)行人，還對(duì)其相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及負(fù)責(zé)人進(jìn)行了處罰，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及個(gè)人的“雙罰”原則。
海宏液壓的IPO之旅始于2023年6月20日，經(jīng)過(guò)三輪問(wèn)詢回復(fù)后，于今年3月20日因保薦機(jī)構(gòu)西南證券撤單而被終止審核。深交所的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人在多項(xiàng)關(guān)鍵信息上存在不實(shí)回復(fù)。具體而言，一是發(fā)行人將生產(chǎn)部門員工的薪酬錯(cuò)誤計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確，與發(fā)行人在問(wèn)詢回復(fù)中的聲明不符。二是發(fā)行人對(duì)多路閥產(chǎn)品的實(shí)際單位成本與物料清單成本合理性的解釋缺乏充分證據(jù)支持。
發(fā)行人在收入確認(rèn)事項(xiàng)上也存在不實(shí)披露。招股說(shuō)明書中披露的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際執(zhí)行不符，部分客戶收入確認(rèn)時(shí)間與驗(yàn)收單日期不一致，且采用了預(yù)估客戶驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)的“T+N”方式進(jìn)行收入確認(rèn)，相關(guān)信息披露與實(shí)際情況存在偏差。同時(shí)，發(fā)行人在收入確認(rèn)的內(nèi)部控制方面也存在不規(guī)范情形，如部分收入細(xì)節(jié)測(cè)試樣本中缺少必要的內(nèi)部訂單、簽字、蓋章及日期等。
由于海宏液壓作為信息披露的第一責(zé)任人，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，深交所決定對(duì)發(fā)行人及其實(shí)際控制人兼董事長(zhǎng)錢云冰、實(shí)際控制人兼董事丁穎、總經(jīng)理唐秀智、財(cái)務(wù)總監(jiān)宋文秀給予通報(bào)批評(píng)的處分。
西南證券作為保薦機(jī)構(gòu)，在此次事件中也被深交所處罰。深交所指出，西南證券在擔(dān)任海宏液壓IPO保薦人時(shí)，存在多項(xiàng)違規(guī)行為，包括對(duì)發(fā)行人研發(fā)投入、生產(chǎn)成本核算相關(guān)事項(xiàng)未予充分核查，對(duì)發(fā)行人收入確認(rèn)等事項(xiàng)信息披露的準(zhǔn)確性、內(nèi)部控制的規(guī)范性未予充分核查，對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金拆借未予充分核查，以及對(duì)發(fā)行人現(xiàn)金分紅合理性、資金流水的核查程序執(zhí)行不到位。
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)，在海宏液壓三次現(xiàn)金分紅問(wèn)題上，未能對(duì)異常情形予以充分關(guān)注并審慎核查，也被深交所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。立信所的兩名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師陳璐瑛、濮琪緯同樣被給予通報(bào)批評(píng)的處分。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年以來(lái)，因保薦項(xiàng)目受到深交所處罰的券商已達(dá)11家，包括西南證券、民生證券、中信證券等多家知名券商。其中，中信證券、中信建投、海通證券、招商證券與民生證券等多個(gè)保薦項(xiàng)目都存在違規(guī)情形。這些違規(guī)項(xiàng)目多數(shù)來(lái)自創(chuàng)業(yè)板，顯示出創(chuàng)業(yè)板IPO市場(chǎng)的監(jiān)管力度正在不斷加強(qiáng)。
整體來(lái)看，深交所今年針對(duì)保薦項(xiàng)目的監(jiān)管態(tài)勢(shì)十分嚴(yán)厲，堅(jiān)持“雙罰制”，對(duì)履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu)及人員進(jìn)行了嚴(yán)厲懲戒。針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次強(qiáng)調(diào)穿透式監(jiān)管、全鏈條問(wèn)責(zé)，旨在持續(xù)強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)監(jiān)管，推動(dòng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
