近日，中國人民銀行宣布將啟動(dòng)第二次面向證券、基金及保險(xiǎn)公司的互換便利操作，此舉旨在進(jìn)一步支持資本市場(chǎng)的健康與穩(wěn)定發(fā)展。根據(jù)公告，此次互換操作期限為一年，可視市場(chǎng)情況靈活展期，符合條件的金融機(jī)構(gòu)均可參與，而互換費(fèi)率將通過機(jī)構(gòu)間的招投標(biāo)過程確定。
與此同時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了相關(guān)消息，指出首次互換便利操作已順利完成，涉及金額高達(dá)500億元，實(shí)際投放比例超過90%。這一成果充分展現(xiàn)了互換便利工具在維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行方面的積極作用。證監(jiān)會(huì)表示，自10月18日啟動(dòng)以來，相關(guān)機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)，利用該工具穩(wěn)步進(jìn)行融資和投資。
據(jù)了解，為落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國金融系統(tǒng)工作會(huì)議的精神，中國證監(jiān)會(huì)與中國人民銀行在首批20家參與機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，根據(jù)分類評(píng)價(jià)和合規(guī)風(fēng)控等條件，進(jìn)一步增選了20家機(jī)構(gòu)，形成了40家的備選機(jī)構(gòu)池。每批次操作時(shí)，將根據(jù)實(shí)際意向參與規(guī)模篩選出約20家機(jī)構(gòu)參與招標(biāo)。
回溯至10月18日，中國人民銀行與中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）相關(guān)工作的通知》，明確了業(yè)務(wù)流程、操作要素以及交易雙方的權(quán)利和義務(wù)。根據(jù)安排，中國人民銀行委托特定的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商（中債信用增進(jìn)公司）與符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司進(jìn)行互換交易?？捎糜谫|(zhì)押的資產(chǎn)包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，且折扣率將根據(jù)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分檔設(shè)置。
值得注意的是，通過該工具獲得的資金僅限于投資資本市場(chǎng)，特別是用于股票和股票ETF的投資及做市業(yè)務(wù)。據(jù)透露，首批獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券和基金公司共有20家，申請(qǐng)的額度總計(jì)超過2000億元。自10月18日起，中國人民銀行根據(jù)機(jī)構(gòu)需求正式啟動(dòng)操作，以支持資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
具體來看，首批參與互換便利操作的20家公司包括中信證券、中金公司、國泰君安、華泰證券、申萬宏源、廣發(fā)證券、財(cái)通證券、光大證券、中泰證券、浙商證券、國信證券、東方證券、銀河證券、招商證券、東方財(cái)富證券、中信建投、興業(yè)證券、華夏基金、易方達(dá)基金和嘉實(shí)基金等。這些機(jī)構(gòu)在互換便利工具推出后，積極開展業(yè)務(wù)，根據(jù)市場(chǎng)情況穩(wěn)步進(jìn)行融資和投資。
中國證監(jiān)會(huì)表示，目前第二次互換便利操作的相關(guān)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，并于12月31日正式啟動(dòng)。證監(jiān)會(huì)要求相關(guān)機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮其專業(yè)投資能力，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理，確保互換便利工具能夠充分發(fā)揮穩(wěn)市貨幣政策的功能，同時(shí)加強(qiáng)和改善市場(chǎng)預(yù)期管理，共同促進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。
