近日，中國人民銀行在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了一則重要公告，旨在進(jìn)一步推動(dòng)資本市場的健康發(fā)展。公告指出，央行計(jì)劃在近期內(nèi)實(shí)施第二次面向證券、基金及保險(xiǎn)公司的互換便利操作。此次操作的期限為一年，且具備可視情況展期的靈活性，面向滿足條件的金融機(jī)構(gòu)開放申請，互換費(fèi)率將通過參與機(jī)構(gòu)的招投標(biāo)流程最終確定。公告發(fā)布當(dāng)日，相關(guān)機(jī)構(gòu)便可開始提交申報(bào)。
與此同時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了相關(guān)公告，回顧了首次互換便利操作的實(shí)施情況。據(jù)悉，首次操作由證監(jiān)會(huì)與央行共同推進(jìn)，涉及金額達(dá)500億元，吸引了20家證券公司和基金公司的積極參與。自工具實(shí)施以來，相關(guān)機(jī)構(gòu)已根據(jù)市場狀況穩(wěn)步開展融資與投資活動(dòng)，首批操作資金投放率已超過90%，有效發(fā)揮了維護(hù)資本市場穩(wěn)定運(yùn)行的作用。
為積極響應(yīng)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國金融系統(tǒng)工作會(huì)議的號召，證監(jiān)會(huì)與央行在首批參與機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，根據(jù)分類評價(jià)和合規(guī)風(fēng)控等標(biāo)準(zhǔn)，新增選了20家機(jī)構(gòu)，形成了由40家機(jī)構(gòu)組成的備選池。每批次操作時(shí)，將根據(jù)實(shí)際意向參與規(guī)模，篩選出約20家機(jī)構(gòu)參與央行的招標(biāo)流程。
證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，第二次互換便利操作的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已全面就緒，并于公告發(fā)布當(dāng)日正式啟動(dòng)。證監(jiān)會(huì)要求相關(guān)機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮其專業(yè)投資能力，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理，有效利用這一穩(wěn)市貨幣政策工具，加強(qiáng)和改善市場預(yù)期管理，共同促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。
業(yè)內(nèi)專家指出，互換便利操作能夠顯著提升非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資能力，為股市持續(xù)引入增量資金。參與機(jī)構(gòu)可以通過這一操作，將流動(dòng)性相對較差的債券和股票轉(zhuǎn)換為國債、央行票據(jù)等高等級流動(dòng)性資產(chǎn)，從而提高回購融資的可行性。這些資金將被用于股票和股票ETF的投資及做市活動(dòng)。
回顧此前，首次互換便利操作的推進(jìn)過程順利，得到了多家機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)。早在今年10月10日，央行便發(fā)布公告，決定推出面向證券、基金和保險(xiǎn)公司的互換便利工具，允許這些機(jī)構(gòu)以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產(chǎn)為抵押，從央行換入國債、央行票據(jù)等高等級流動(dòng)性資產(chǎn)。隨后的10月18日，央行成功開展了首次互換便利操作，規(guī)模達(dá)到500億元。而10月21日，中金公司更是達(dá)成了互換便利下的首筆質(zhì)押式回購交易，質(zhì)押券為2024年第一期互換便利央行票據(jù)。
天風(fēng)證券在投資者互動(dòng)平臺上透露，首批獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司共有20家，包括中信證券、中金公司、國泰君安、華泰證券、申萬宏源、廣發(fā)證券、財(cái)通證券、光大證券、中泰證券、浙商證券、國信證券、東方證券、銀河證券、招商證券、東方財(cái)富證券、中信建投、興業(yè)證券、華夏基金、易方達(dá)基金和嘉實(shí)基金等。
