在證券投資咨詢領(lǐng)域，違規(guī)行為一直是監(jiān)管部門重點(diǎn)打擊的對象。近日，山西證監(jiān)局對慧研智投科技有限公司（曾用名：民眾證券投資咨詢有限公司）開出了一張罰單，原因是該公司在特定時(shí)間段的關(guān)聯(lián)營銷活動中存在夸大誤導(dǎo)性營銷行為。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全年，監(jiān)管部門針對證券投資咨詢機(jī)構(gòu)共出具了113張罰單，這凸顯出行業(yè)內(nèi)存在的一系列亟待解決的問題。從業(yè)務(wù)人員素質(zhì)、營銷宣傳手段，到內(nèi)控管理機(jī)制和業(yè)務(wù)操作規(guī)范，違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)，嚴(yán)重?cái)_亂了市場秩序，損害了投資者的利益。
慧研智投的違規(guī)行為具體表現(xiàn)在其長達(dá)數(shù)月的關(guān)聯(lián)營銷活動中。山西證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司多名員工向投資者發(fā)送了大量極具誤導(dǎo)性的信息，這些信息用詞夸張，誤導(dǎo)性營銷話術(shù)泛濫。例如，有員工聲稱“隨便買隨便賺”，甚至承諾“買了就能賺”，完全無視證券市場的風(fēng)險(xiǎn)性。更有甚者，還聲稱“大盤大跌20個(gè)點(diǎn)，我們的票閉著眼都賺錢”，這種無視市場不確定性的言論，嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者。
慧研智投在營銷過程中還涉及虛假宣傳。他們不僅承諾不切實(shí)際的高收益和高成功率，還聲稱其短線操作價(jià)格固定且已在證監(jiān)會備案。還宣傳“有望當(dāng)天漲?！钡忍摷傩畔?，嚴(yán)重違反了證券投資咨詢的基本原則，損害了投資者的知情權(quán)和利益。因此，山西證監(jiān)局依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對慧研智投處以180萬元的罰款。
從全年的監(jiān)管處罰情況來看，業(yè)務(wù)人員不合格、不當(dāng)營銷宣傳和內(nèi)控管理機(jī)制不健全成為證券投資咨詢機(jī)構(gòu)違規(guī)的三大主要問題。其中，業(yè)務(wù)人員不合格問題尤為突出，全年共有74張罰單與此相關(guān)。多家機(jī)構(gòu)因存在未取得從業(yè)資格的員工開展業(yè)務(wù)或未登記為證券投資顧問的人員提供投資建議而被罰。
不當(dāng)營銷宣傳問題同樣普遍，全年共有70張罰單。一些機(jī)構(gòu)為了吸引客戶，采用夸張、虛假的宣傳手段，如承諾“超高收益”、“穩(wěn)賺不賠”等，卻對投資風(fēng)險(xiǎn)避而不談。這種夸大其詞的宣傳方式，嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者。
內(nèi)控管理機(jī)制不健全的問題也不容忽視，全年共有66張罰單與此相關(guān)。一些機(jī)構(gòu)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制形同虛設(shè)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員在開展業(yè)務(wù)時(shí)能夠繞過內(nèi)部監(jiān)管，隨意進(jìn)行違規(guī)操作。投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管控不健全、未按規(guī)定實(shí)施留痕管理以及違規(guī)承諾收益等問題也較為常見。
這些問題的存在，不僅嚴(yán)重?cái)_亂了市場秩序，還損害了投資者的利益。監(jiān)管部門將繼續(xù)加大對證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊各類違規(guī)行為，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
