隨著2024年投資市場的落幕，全球各類資產的表現(xiàn)也逐漸清晰。在此期間，公司研究室對國內公募基金的整體業(yè)績進行了細致的梳理，重點聚焦于主動權益基金、債券型基金以及投資海外市場的QDII基金這三大類產品。
在主動權益基金領域，2024年的市場呈現(xiàn)出顯著的分化格局。A股市場整體呈現(xiàn)出大盤股指數(shù)占優(yōu)，科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板龍頭領跑的特點。尤其是在9月份的井噴行情中，不少基金抓住了這一波上漲機遇，為全年業(yè)績奠定了堅實基礎。Wind數(shù)據(jù)顯示，主動權益基金業(yè)績TOP10中，科創(chuàng)主題基金占據(jù)了多數(shù)席位。其中，大摩數(shù)字經(jīng)濟A以69.23%的業(yè)績脫穎而出，成為2024年業(yè)績最佳的公募產品。從持倉結構來看，該基金前十大重倉股均為科技股，包括中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、天孚通信和海光信息等，這些股票在2024年均實現(xiàn)了大幅上漲。
年度業(yè)績漲幅前列的其他基金，如財通景氣甄選一年持有期混合A、工銀新興制造混合A、銀華數(shù)字經(jīng)濟A等，同樣以科技股為主要持倉對象。這些基金在2024年的業(yè)績表現(xiàn)同樣亮眼，顯示出科技股在全年市場中的重要地位。
與主動權益基金的分化格局不同，債券型基金在2024年呈現(xiàn)出整體走強的態(tài)勢。盡管A股市場波動較大，但債市卻持續(xù)走牛，讓不少重倉債券的機構獲得了豐厚的回報。Wind數(shù)據(jù)顯示，純債債券基金中，華泰保興安悅A以年內17.96%的收益率排名第一，華夏鼎慶一年定開和興華安裕利率債A緊隨其后，分別獲得了15%和13.14%的收益率。這些基金的優(yōu)異表現(xiàn)，不僅為投資者帶來了可觀的回報，也進一步鞏固了債券型基金在市場中的地位。
展望債市未來，機構普遍認為，盡管面臨多重因素的影響，但整體上對國內宏觀經(jīng)濟的看法中性偏積極，債市大級別的風險概率較低。因此，在投資策略上，建議投資者在震蕩中積極把握波段機會，同時注意留好足夠的安全邊際。
在QDII基金領域，2024年同樣是一個豐收之年。隨著海外股市的持續(xù)上漲，包括香港恒生指數(shù)和歐美主要市場股票指數(shù)在內的多個市場均實現(xiàn)了可觀的漲幅。這對于主要投資這些市場的QDII基金來說，無疑是一個難得的機遇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日，全市場QDII基金共有304只，其中表現(xiàn)最為突出的是南方中國新興經(jīng)濟9個月持有A，該基金以50.40%的收益率奪冠。中歐港股數(shù)字經(jīng)濟A和景順長城納斯達克科技市值加權ETF緊隨其后，分別獲得了39.34%和39.25%的收益率。
從持倉結構來看，排名前三的QDII基金在三季度末的持倉前十大重倉股差異較大。南方中國新興經(jīng)濟9個月持有A更側重于港股市場的消費股，如老鋪黃金、美團、阿里巴巴等。而中歐港股數(shù)字經(jīng)濟A則同時持有消費股和科技股，如美團、阿里巴巴、騰訊控股等。相比之下，景順長城納斯達克科技市值加權ETF則幾乎清一色地持有美股科技股，如美股科技七姐妹等。
盡管這些基金在持倉結構上存在差異，但它們的共同點是都抓住了海外市場的上漲機遇，為投資者帶來了可觀的回報。這也再次證明了QDII基金在多元化資產配置中的重要地位。
