近日，小額貸款行業(yè)再現(xiàn)新三板退市案例。杭州市臨安區(qū)兆豐小額貸款股份有限公司（以下簡稱“兆豐小貸”），一家在新三板掛牌多年的公司，正式宣告將于2025年1月8日終止其股票掛牌。
兆豐小貸的這一決定，早在2024年12月就已初見端倪。當(dāng)時，該公司股票自12月11日起停牌，隨后在12月23日向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）提交了終止掛牌的申請。經(jīng)審查，新三板同意受理兆豐小貸的退市請求。
據(jù)公開資料，兆豐小貸成立于2008年12月，是經(jīng)浙江省金融辦批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋小額貸款發(fā)放、小企業(yè)發(fā)展咨詢、財務(wù)管理咨詢以及代理意外傷害和財產(chǎn)保險等。2015年8月，兆豐小貸成功在新三板掛牌上市，市值一度高達(dá)60億元。
然而，近年來兆豐小貸的經(jīng)營狀況卻每況愈下。從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，自2017年以來，除2022年度實現(xiàn)營收和凈利潤雙增外，其余年份均出現(xiàn)同比下滑。2024年前三季度，兆豐小貸歸屬于母公司所有者的凈利潤僅為5.04萬元，同比大幅減少99.75%；營業(yè)收入為1846.22萬元，同比減少42.05%；基本每股收益為0元，同比更是下滑了100%。其中，第三季度更是出現(xiàn)了21.14萬元的凈虧損。
除了業(yè)績下滑，兆豐小貸的不良貸款問題也日益凸顯。2024年半年報顯示，該公司不良貸款達(dá)到3386.46萬元，同比增長142.07%；不良貸款率為11.16%，同比增加7.46個百分點。兆豐小貸表示，這主要是由于經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，企業(yè)及個人流動資金貸款逾期形成不良，導(dǎo)致貸款質(zhì)量下降。
兆豐小貸退市的原因，除了自身經(jīng)營壓力外，還與行業(yè)大環(huán)境和戰(zhàn)略規(guī)劃有關(guān)。公司此前曾公告稱，因自身戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營發(fā)展需要，擬申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。兆豐小貸董事會審議通過的議案指出，基于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景以及自身戰(zhàn)略發(fā)展整體規(guī)劃的需要，為降低運(yùn)營成本、更好地實現(xiàn)股東利益最大化，決定申請退市。
事實上，兆豐小貸并非小貸行業(yè)首家退市的公司。近年來，隨著小貸行業(yè)持續(xù)收縮，越來越多的公司選擇摘牌。據(jù)公開數(shù)據(jù)，截至2016年1月，新三板叫停所有類金融企業(yè)辦理掛牌手續(xù)時，已有46家小貸公司登陸新三板。然而，此后掛牌公司數(shù)量逐漸減少。隨著兆豐小貸選擇摘牌，目前新三板掛牌小貸公司僅剩11家。
從小貸行業(yè)的整體來看，基于大環(huán)境復(fù)蘇不及預(yù)期、貸后管理等壓力，小貸機(jī)構(gòu)采取主動收縮策略已成為一種趨勢。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，尚在新三板掛牌的12家小額公司幾乎全部出現(xiàn)凈利潤同比下滑，同時各家公司的資產(chǎn)規(guī)模也同比出現(xiàn)不同程度收縮。
兆豐小貸的退市，無疑給小貸行業(yè)敲響了警鐘。在面臨經(jīng)營壓力和行業(yè)變革的背景下，小貸公司需要更加注重風(fēng)險管理、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升盈利能力，以應(yīng)對未來的挑戰(zhàn)。
