在內(nèi)地資產(chǎn)回報率走低與“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象日益嚴(yán)重的情境下，內(nèi)地投資者紛紛將目光投向海外，尋找更高收益和更多樣化的投資機會。這一趨勢不僅反映了投資者對國內(nèi)市場的審慎態(tài)度，也預(yù)示著全球資產(chǎn)配置的新動向。
近期，國內(nèi)多家銀行美元存款利率出現(xiàn)顯著下調(diào)，美元理財產(chǎn)品的整體收益也隨之回落。例如，北京銀行京惠存美元存款產(chǎn)品的利率從之前的1年期3.3%、6個月期3.0%下調(diào)至現(xiàn)在的1年期3.0%、6個月期2.7%。南京銀行3個月美元存款利率更是從4.3%大幅下調(diào)至2.1%，江蘇銀行的部分美元定期存款產(chǎn)品甚至直接下架。這些變化不僅影響了國內(nèi)投資者的收益預(yù)期，也促使他們開始尋找新的投資渠道。
相比之下，香港憑借其獨特的制度優(yōu)勢，如“聯(lián)系匯率制”，在全球資產(chǎn)配置中逐漸顯現(xiàn)出其獨特地位。香港的美元存款利率普遍較高，且多為短期優(yōu)惠，存期通常為1個月、3個月或6個月，利率多集中在4%-4.5%區(qū)間。而國內(nèi)同期限產(chǎn)品的收益普遍在4%左右，這使得香港的高息美元存款對內(nèi)地投資者來說極具吸引力。
除了高息美元存款外，香港的保險產(chǎn)品也成為內(nèi)地投資者境外資產(chǎn)配置的重要選擇。香港作為資金自由流通的國際金融中心，其保險產(chǎn)品特別是儲蓄險，預(yù)期收益普遍在5%以上，部分長期保單甚至可能達到7%的復(fù)利。這些保險產(chǎn)品不僅收益較高，而且投資策略全球多元化，為投資者提供了更多的選擇。
香港保險產(chǎn)品的優(yōu)勢不僅在于其高收益，還在于其靈活的保單設(shè)計和多幣種轉(zhuǎn)換功能。投資者可以根據(jù)不同貨幣間的利差趨勢，靈活調(diào)整保單配置，從而增厚投資收益。香港保險產(chǎn)品的資金配置主要以固收投資為主，債券類資產(chǎn)占比高達70%左右，其中又以美國國債等高等級債券為主。這使得投資者在持有保單的同時，也間接持有了美元資產(chǎn)。
值得注意的是，盡管香港的高息美元存款和保險產(chǎn)品對內(nèi)地投資者來說極具吸引力，但投資者在進行跨境資產(chǎn)配置時仍需謹(jǐn)慎。匯兌風(fēng)險和資金配置的合理性是投資者必須考慮的重要因素。因此，建議投資者在進行跨境投資時，盡量通過多元化配置來分散投資風(fēng)險。
在全球經(jīng)濟不確定性加劇的背景下，美元資產(chǎn)的相對穩(wěn)定性使得香港的儲蓄型保險成為優(yōu)秀的海外資產(chǎn)配置工具。然而，投資者也應(yīng)注意到，隨著利率的下行，儲蓄產(chǎn)品的收益率可能會逐漸降低。因此，在選擇投資產(chǎn)品時，投資者應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品的收益性、安全性和流動性等因素。
