英諾賽科（蘇州）科技股份有限公司，一家專注于氮化鎵功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)新企業(yè)，今日正式在港交所掛牌上市，股票代碼“02577”。此次上市，公司共發(fā)行45,364,000股，每股發(fā)行價定為30.86港元，成功募資總額達到14億港元，扣除發(fā)行費用后，凈募資額為13億港元。
在基石投資者方面，英諾賽科吸引了包括STHK、江蘇國企混改基金、東方創(chuàng)聯(lián)及蘇州高端裝備在內(nèi)的多家知名機構(gòu)，它們共認(rèn)購了1億美元股份，其中STHK認(rèn)購了5000萬美元，江蘇國企混改基金認(rèn)購了2500萬美元，東方創(chuàng)聯(lián)與蘇州高端裝備則分別認(rèn)購了1250萬美元。
英諾賽科的上市之路頗為迅速，自今年6月提交招股書以來，僅用了短短數(shù)月時間便成功登陸港交所。上市首日，公司股價開盤價為31港元，較發(fā)行價微漲0.5%，隨后股價持續(xù)上漲，截至當(dāng)日收盤，漲幅約5%，市值達到約285億港元。
作為一家專注于氮化鎵功率半導(dǎo)體研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)，英諾賽科在行業(yè)內(nèi)具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢。公司已成功實現(xiàn)8英吋硅基氮化鎵晶圓的量產(chǎn)，并能夠提供全電壓譜系的硅基氮化鎵半導(dǎo)體產(chǎn)品。其產(chǎn)品包括分立器件、集成電路、晶圓及模塊等，廣泛應(yīng)用于消費電子、可再生能源、工業(yè)應(yīng)用、汽車電子及數(shù)據(jù)中心等多個領(lǐng)域。
然而，盡管英諾賽科在技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展方面取得了顯著成果，但其財務(wù)狀況仍面臨一定挑戰(zhàn)。招股書顯示，公司近年來營收持續(xù)增長，但虧損額依然較大。2021年至2023年，公司營收分別為6821.5萬元、1.36億元和5.93億元，但期內(nèi)虧損卻分別高達34億元、22億元和11億元。2024年上半年，公司營收為3.86億元，同比增長25%，但期內(nèi)虧損仍達到4.88億元。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，英諾賽科的實控人為美國籍的WeiweiLuo博士。IPO前，Luo博士通過直接和間接方式共持有公司約29%的權(quán)益，并通過與Jay Hyung Son的投票權(quán)安排，進一步鞏固了其對公司的控制權(quán)。IPO后，Luo博士及其關(guān)聯(lián)方仍持有公司較大比例的股權(quán)，成為公司的控股股東集團。
英諾賽科的股東陣容還包括多家知名投資機構(gòu)和個人投資者。其中，招銀成長、招銀朗曜、吳江產(chǎn)投等機構(gòu)持股比例較高，分別持有公司11.12%、2.99%和6.57%的股份。同時，公司還吸引了包括SKChina、同創(chuàng)卓越、共創(chuàng)未來等在內(nèi)的多家國內(nèi)外知名投資機構(gòu)入股。
盡管面臨財務(wù)壓力，但英諾賽科在氮化鎵功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和廣闊的市場前景仍被市場看好。隨著公司技術(shù)的不斷突破和市場的持續(xù)拓展，未來有望實現(xiàn)更好的業(yè)績表現(xiàn)，為股東創(chuàng)造更大的價值。
