在量化投資領(lǐng)域，九坤投資作為業(yè)內(nèi)知名的百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)，其一舉一動(dòng)都備受市場關(guān)注。近日，根據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年末，九坤投資旗下共有41只具備可比業(yè)績的基金，其中17只基金在2024年內(nèi)遭遇了收益率虧損，但跌幅均未超過1.5%。
值得注意的是，這17只虧損基金均屬于九坤量化進(jìn)取系列。從全年的表現(xiàn)來看，這些基金在1月中旬至2月初期間遭遇了明顯的市場沖擊，業(yè)績出現(xiàn)大幅波動(dòng)。針對這一情況，九坤投資及時(shí)發(fā)布了產(chǎn)品運(yùn)作說明，表示將緊密跟蹤市場動(dòng)態(tài)和技術(shù)指標(biāo)變化，力求在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中做出及時(shí)且適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，并與投資人保持密切溝通。
具體來看，九坤量化進(jìn)取系列中的Q期基金，截至2024年12月27日，年內(nèi)下跌了1.37%。該基金自2020年9月9日成立以來，累計(jì)收益率為16.93%。從其全年走勢來看，1月中旬至2月初的業(yè)績下滑尤為顯著，這與當(dāng)時(shí)量化基金行業(yè)普遍遭遇的市場調(diào)整密切相關(guān)。
九坤投資在隨后的產(chǎn)品運(yùn)作說明中，詳細(xì)解釋了業(yè)績下滑的原因。一方面，量化產(chǎn)品短期業(yè)績受到極端風(fēng)格和成本端的雙重影響，導(dǎo)致多頭策略在極端行情下發(fā)生較大的超額回撤；另一方面，基差快速收斂使得多空配置和中性策略的空頭頭寸在基差收斂的情況下也產(chǎn)生了虧損。面對這些挑戰(zhàn)，九坤投資在極端風(fēng)險(xiǎn)防范和長期模型效果之間找到了相對平衡的解決方案。
九坤投資在2024年上半年還因技術(shù)秘密糾紛而再次成為市場焦點(diǎn)。據(jù)報(bào)道，九坤投資與一位李姓自然人因技術(shù)秘密侵權(quán)問題對簿公堂，這一事件引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注。雖然具體泄露的信息內(nèi)容尚未披露，但九坤投資作為量化投資領(lǐng)域的佼佼者，其技術(shù)秘密的保護(hù)無疑是一個(gè)重要的話題。
九坤投資成立于2012年，由基金經(jīng)理姚齊聰和總經(jīng)理王琛共同掌舵。姚齊聰曾在美國著名量化對沖基金工作，擁有豐富的量化投資經(jīng)驗(yàn)。而王琛則以其卓越的管理能力，帶領(lǐng)九坤投資在量化投資領(lǐng)域不斷取得新的突破。
盡管在2024年遭遇了一些挑戰(zhàn)，但九坤投資的整體業(yè)績?nèi)匀槐３址€(wěn)健。根據(jù)私募排排網(wǎng)和同花順的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，九坤投資旗下基金的業(yè)績在行業(yè)內(nèi)仍處于領(lǐng)先水平。這得益于九坤投資長期以來對量化投資技術(shù)的深入研究和不斷創(chuàng)新，以及對市場動(dòng)態(tài)的敏銳洞察和及時(shí)應(yīng)對。
