安徽海螺材料科技股份有限公司（海螺材料，股票代碼：02560）于今日正式在香港交易所掛牌上市，標志著這家精細化工材料供應商邁入新的發(fā)展階段。
海螺材料本次上市發(fā)行價為每股3港元，共計發(fā)行1.45億股，成功籌集資金總額達到4.35億港元?？鄢嚓P發(fā)行費用3900萬港元后，凈募資額為3.96億港元。在基石投資者方面，國軒高科、安徽盛昌、蕪湖阿泰克、SCGC資本、廣東縱行和深圳高燈等機構積極參與，合計認購3.02億港元股份。
然而，海螺材料上市首日開盤價僅為1.8港元，較發(fā)行價大幅下跌40%，市場反應略顯冷淡。截至當前，公司市值約為10.44億港元。這一市場表現(xiàn)導致基石投資者們出現(xiàn)不同程度的浮虧，其中，國軒高科浮虧約2104萬元，安徽盛昌浮虧約2800萬元，蕪湖阿泰克浮虧約2120萬元，SCGC資本浮虧約1848萬元，深圳高燈浮虧約2400萬元。
作為一家專注于生產及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關上游原材料的精細化工材料企業(yè)，海螺材料的發(fā)展歷程可以追溯到2018年。當年，公司通過一系列收購行動，包括山東宏藝（現(xiàn)稱臨沂海螺）及其子公司、眉山海螺及襄陽海螺等，成功進入水泥及混凝土外加劑行業(yè)。
根據招股書披露的數據，海螺材料近年來業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健。2021年至2023年，公司營收分別為15.38億元、18.4億元和23.96億元，毛利分別為3.38億元、3.64億元和4.59億元。2024年上半年，公司營收達到11億元，同比增長6.19%；毛利為2.09億元，同比增長9.95%。截至2024年6月30日，公司持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.44億元。
在股權結構方面，IPO前，海螺科創(chuàng)持有海螺材料48.62%的股份，為最大股東；湖北鑫統(tǒng)領持股24.1%，臨沂海宏持股16.87%。IPO后，海螺科創(chuàng)持股比例下降至36.47%，但仍保持控股股東地位。其他主要股東包括湖北鑫統(tǒng)領（18.07%）、臨沂海宏（12.65%）以及多家基石投資者。其中，國軒高科持股3.06%，安徽盛昌持股4.08%，深圳高燈持股3.55%，成為重要的戰(zhàn)略投資者。
海螺材料的管理層團隊同樣引人關注。公司董事長、非執(zhí)行董事由丁鋒擔任，行政總裁、總經理及執(zhí)行董事為陳烽，財務總監(jiān)及執(zhí)行董事為柏林。公司還擁有一批經驗豐富的非執(zhí)行董事和獨立非執(zhí)行董事。
盡管上市首日遭遇市場波動，但海螺材料憑借其穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)和強大的股東背景，有望在未來繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展。隨著市場對公司價值的進一步認可，投資者有望獲得長期回報。
