2024年，消費(fèi)投資市場(chǎng)在經(jīng)歷前一年的嚴(yán)寒后，終于迎來(lái)了回暖的跡象。投融資活動(dòng)活躍度有所提升，盡管還未恢復(fù)至數(shù)年前的鼎盛狀態(tài)，但已足夠?yàn)橄M(fèi)市場(chǎng)注入一絲暖意。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年消費(fèi)行業(yè)投融資事件達(dá)到719起，相比去年增長(zhǎng)了5.3%。盡管上半年投融資事件數(shù)量有所下滑，但下半年市場(chǎng)顯著回暖，帶動(dòng)全年數(shù)據(jù)呈現(xiàn)正增長(zhǎng)。從融資事件的數(shù)量分布來(lái)看，食品、數(shù)碼家電和餐飲賽道位居前三，分別獲得了174起、129起和102起融資。預(yù)制食品、零食以及數(shù)碼硬件成為投資者青睞的熱點(diǎn)。
從月度趨勢(shì)來(lái)看，一季度消費(fèi)投融資市場(chǎng)迎來(lái)開(kāi)門紅，事件數(shù)達(dá)到185起。盡管二季度市場(chǎng)活躍度有所下滑，但三季度和四季度均呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。整體而言，2024年消費(fèi)行業(yè)投融資事件月度平均值約為60起，第三和第四季度均超過(guò)這一平均水平。
在地域分布上，深圳、上海、北京和廣州依然是消費(fèi)投融資事件的主要集中地，合計(jì)占比達(dá)到35%。值得注意的是，深圳的占比相比去年有所增長(zhǎng)。投融資機(jī)會(huì)逐漸向新一線和二線城市下沉，南京、重慶、濟(jì)南等城市的融資數(shù)占比也有所提升，這些城市的高潛力正逐漸吸引資本市場(chǎng)的關(guān)注。
從融資輪次來(lái)看，2024年消費(fèi)融資主要集中在戰(zhàn)略投資、并購(gòu)、A輪及天使輪。戰(zhàn)略投資和并購(gòu)交易數(shù)占比顯著增長(zhǎng)，達(dá)到62.45%，而天使輪和A輪融資占比則有所下滑。這表明在經(jīng)濟(jì)下行的影響下，資本對(duì)于消費(fèi)領(lǐng)域早期項(xiàng)目的信心和增長(zhǎng)預(yù)期仍持保留態(tài)度。與此同時(shí)，新三板融資事件數(shù)相比去年也有所增長(zhǎng)，共發(fā)生44起，占比6.12%，顯示出資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)增長(zhǎng)前景的青睞。
在融資金額方面，消費(fèi)行業(yè)企業(yè)投融資金額主要集中在500-5000萬(wàn)元人民幣區(qū)間內(nèi)。除餐飲、服裝配飾和家居百貨外，其余消費(fèi)行業(yè)均有規(guī)模在10億元以上的投融資事件發(fā)生。其中，數(shù)碼家電和其他（綜合服務(wù)商、跨境電商平臺(tái)）賽道尤為突出。例如，海旅免稅作為免稅商品銷售商，融資金額達(dá)到20.37億元；數(shù)碼家電賽道下，多個(gè)數(shù)碼配件供應(yīng)商受到青睞，共有4個(gè)項(xiàng)目獲得超過(guò)10億元的大額融資。
具體到投資重點(diǎn)類目，數(shù)碼家電和食品是投融資市場(chǎng)的熱門賽道。在食品領(lǐng)域，生鮮超市和食用油企業(yè)獲得了巨額融資，金額分別達(dá)到62.7億元和55.69億元。鍋圈食匯作為食品供應(yīng)鏈企業(yè)，在2023年成功IPO后，2024年加速收購(gòu)，加快供應(yīng)鏈整合，牢牢把控相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。預(yù)制冷凍食品也逐漸成為當(dāng)下食品消費(fèi)的重要組成部分，受到資本的廣泛關(guān)注。
餐飲領(lǐng)域投融資事件主要集中在A輪，餐飲連鎖品牌和供應(yīng)鏈服務(wù)商成為融資主力軍。特色地域餐飲品牌成為當(dāng)下的香餑餑，如小菜園和物只鹵鵝分別獲得了8.6億港元和4000萬(wàn)元的融資。預(yù)制菜在爭(zhēng)議中持續(xù)吸金，專注于B端市場(chǎng)的千味央廚在2024年初獲得5.79億元融資。
酒水飲料領(lǐng)域，酒類和健康植物飲料受到資本的重視。西鳳酒通過(guò)增資擴(kuò)股，獲得5億元融資，助力一體化發(fā)展。中式養(yǎng)生水成為熱門話題，刺梨工坊和修養(yǎng)正本均獲得3億元融資。咖啡茶飲領(lǐng)域，新興咖啡品牌、中式茶飲和中式咖啡品牌嶄露頭角，茶百道成功在港股IPO，募資規(guī)模達(dá)23.9億元。
數(shù)碼家電領(lǐng)域，AR/AI眼鏡成為熱門賽道。信利仁壽和熙泰科技作為顯示器生產(chǎn)商，分別獲得10.97億元和10億元融資。逸文科技等AR/AI眼鏡制造商也受到多家投資方的青睞。美妝個(gè)護(hù)領(lǐng)域，國(guó)貨彩妝、醫(yī)學(xué)美容和成人用品成為熱門賽道，毛戈平在港股成功上市，募資凈額將用于擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)、品牌建設(shè)和海外擴(kuò)張。
服裝配飾領(lǐng)域，黃金和珠寶品牌成為吸金熱點(diǎn)，豫園珠寶和老鋪黃金的融資金額均接近10億元。老鋪黃金在港股市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)582.15倍超額認(rèn)購(gòu)，顯示出市場(chǎng)對(duì)古法黃金概念的熱烈追捧。家居百貨領(lǐng)域，家居家裝和廚具設(shè)備賽道獲得多筆大額融資，曲美家具和尚品宅配分別獲得5.33億元和3.94億元融資。
寵物消費(fèi)領(lǐng)域，寵物食品和智能用品成為熱門趨勢(shì)。MoeGo、寵本本和派派寵等寵物服務(wù)平臺(tái)受到資本青睞，精細(xì)化、擬人化養(yǎng)寵趨勢(shì)下，綜合性服務(wù)平臺(tái)能夠滿足寵物主多元化需求。小壹智能和寵爾頓等寵物智能用品企業(yè)也獲得融資，寵爾頓自主研發(fā)的PILTON智能艙產(chǎn)品線，集成了新風(fēng)、溫控、喂養(yǎng)、清污、實(shí)時(shí)監(jiān)控與互動(dòng)功能，融資金額達(dá)3000萬(wàn)元。
