【ITBEAR】近日，港股市場(chǎng)中的醫(yī)藥板塊表現(xiàn)亮眼，吸引了大量資金的關(guān)注。具體來看，來凱醫(yī)藥、康諾亞-B、宜明昂科-B、榮昌生物和康方生物等個(gè)股紛紛上漲，漲幅分別達(dá)到了18.30%、7.57%、6.87%、6.40%不等。
這一輪醫(yī)藥股的上漲，與多個(gè)利好消息密切相關(guān)。首先，由國(guó)家藥監(jiān)局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所主辦的“2024醫(yī)療器械經(jīng)濟(jì)信息發(fā)布會(huì)”在上海嘉定召開，會(huì)議強(qiáng)調(diào)了深化醫(yī)療器械全生命周期監(jiān)管改革的重要性，并指出要加快培育和發(fā)展醫(yī)療器械新質(zhì)生產(chǎn)力，以更好地滿足公眾健康需求。這一消息為醫(yī)藥板塊注入了新的活力。
信銀（香港）資本研究部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，創(chuàng)新藥IND、NDA數(shù)量在經(jīng)歷了2022年的低谷后，今年三季度重新呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。具體而言，三季度藥物臨床獲批數(shù)量達(dá)到1033個(gè)，同比增長(zhǎng)25%；同時(shí)，1類創(chuàng)新藥獲批上市的數(shù)量也實(shí)現(xiàn)了翻倍，共有8個(gè)新藥成功上市。這些數(shù)據(jù)表明，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥正加速邁入新的發(fā)展階段。
在藥明康德的三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上，公司副董事長(zhǎng)、全球首席投資官胡正國(guó)對(duì)生物安全法法案的進(jìn)展和公司在美經(jīng)營(yíng)前景進(jìn)行了回應(yīng)。他表示，生物安全法由本屆國(guó)會(huì)發(fā)起，但美國(guó)大選對(duì)尚在立法流程中的法案沒有直接影響。因此，該法案能否在本屆國(guó)會(huì)任期內(nèi)通過仍存在一定的不確定性。盡管如此，藥明康德等醫(yī)藥企業(yè)仍在積極拓展海外市場(chǎng)，尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
機(jī)構(gòu)方面，興業(yè)證券指出，盡管2024年中報(bào)顯示CXO板塊多數(shù)公司業(yè)績(jī)?nèi)悦媾R一定壓力，但部分公司的訂單已開始出現(xiàn)恢復(fù)跡象。結(jié)合三季報(bào)的情況，當(dāng)前訂單復(fù)蘇趨勢(shì)呈現(xiàn)出持續(xù)性。這初步體現(xiàn)了行業(yè)景氣度的復(fù)蘇，后續(xù)有望逐步轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)的提升。因此，CXO板塊未來業(yè)績(jī)的復(fù)蘇值得期待。
海通證券也持類似觀點(diǎn)。該券商認(rèn)為，在美元降息的背景下，生物醫(yī)藥行業(yè)投融資的溫和復(fù)蘇已成為確定性趨勢(shì)。截至2024年11月5日，海外生物醫(yī)藥投融資全年總金額已達(dá)到453億美元，超過了2023年和2022年全年的總額。雖然國(guó)內(nèi)生物醫(yī)藥投融資仍在政策托底的階段，但國(guó)資引導(dǎo)基金、地方財(cái)政的投入以及資本市場(chǎng)IPO及再融資的逐步放開等因素，有望逐步扭轉(zhuǎn)生物醫(yī)藥投融資的下滑趨勢(shì)。
