在本周備受矚目的消費電子展（CES）上，英偉達以其震撼的亮相吸引了全球的目光。然而，盡管這家科技巨頭在展會上發(fā)布了一系列令人矚目的新產(chǎn)品和技術(shù)，其股價卻在美東時間1月7日遭遇了四個月以來的最大單日跌幅。
當天，英偉達股票開盤時一度上漲近2.5%，但隨后迅速回落，并在開盤不到半小時內(nèi)轉(zhuǎn)為下跌。此后，股價持續(xù)走低，最終收跌6.2%，創(chuàng)下了自2024年9月3日以來的最大單日跌幅，也打破了周一連漲三天所創(chuàng)下的收盤最高紀錄。
英偉達CEO黃仁勛在CES大會上發(fā)表了主題演講，向現(xiàn)場6000多名觀眾展示了公司的最新成果。他推出了基于Blackwell架構(gòu)的GPU RTX 5090、全球最小的個人AI超級計算機Project Digits，并展示了具有“Tea-Time Scaling”功能的Agentic AI。黃仁勛還宣布了全球首個專為理解物理世界而設(shè)計的基礎(chǔ)模型Cosmos，標志著“物理AI”時代的開啟。他聲稱，物理AI將徹底改變價值50萬億美元的制造業(yè)和物流行業(yè)。
盡管英偉達帶來了一系列令人眼花繚亂的演示，且這些新技術(shù)和產(chǎn)品有望在多個領(lǐng)域產(chǎn)生深遠的革命性影響，但為何其股價卻在周二大幅下跌呢？一些評論認為，盡管英偉達發(fā)布的消息對其長期前景持樂觀態(tài)度，但短期內(nèi)并未滿足投資者對利好消息的期待。Stifel Financial Corp.的報告指出，英偉達周一發(fā)布的消息意義重大，但那是從長遠角度來看的。
黃仁勛在CES主題演講中對英偉達利潤最為豐厚的業(yè)務(wù)——用于訓(xùn)練和運行AI模型的芯片——提供的細節(jié)相對較少。他只是指出，Blackwell AI處理器已全面投入生產(chǎn)，但許多投資者希望獲得更多關(guān)于Blackwell AI芯片的進展更新，以及該公司下一代GPU平臺Rubin的相關(guān)信息。
Benchmark分析師Cody Acree在報告中寫道，投資者渴望了解更多關(guān)于Blackwell AI芯片和Rubin GPU平臺的進展。而英偉達股價在周二的表現(xiàn)則像是一個典型的“買傳聞、賣事實”的例子，投資者對該股應(yīng)關(guān)注長線，而非短視。
盡管英偉達股價在周二大幅下跌，但一些分析師在CES演示后仍然對其未來表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。Rosenblatt Securities的分析師Hans Mosesmann重申了對英偉達的買入評級，并給出了220美元的目標價，這意味著他預(yù)計英偉達股價將在周一所創(chuàng)收盤歷史高位的基礎(chǔ)上再漲超過47%。
Mosesmann在報告中表示，英偉達將繼續(xù)增強和開發(fā)AI硬件和軟件產(chǎn)品，這將有助于公司在市場向物理AI過渡時保持其領(lǐng)先地位。Benchmark分析師Acree也將英偉達股票評級為“買入”，并給出了190美元的目標價，相當于較周一收盤漲27%。
Wedbush分析師Daniel Ives認為，黃仁勛展示了英偉達將如何擴大其巨大的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，這是英偉達展示實力的重要時刻。他表示，在周一晚間的活動過后，對英偉達整個AI革命更加樂觀。他預(yù)計，僅機器人和自動駕駛技術(shù)市場就代表著英偉達在未來幾年可以挖掘的另一個萬億美元級別的增量市場機會。
美國銀行的分析師Vivek Arya也維持了對英偉達股票的“首選”買入評級。他在報告中表示，英偉達展示了其在硬件和軟件領(lǐng)域持續(xù)的AI主導(dǎo)地位，并將其影響范圍從云端擴展到企業(yè)和消費者。
