軍工板塊近期在資本市場(chǎng)展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的反彈勢(shì)頭，引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。這一趨勢(shì)不僅體現(xiàn)在軍工主題ETF的漲幅榜單上，更在資金的流動(dòng)中得到了體現(xiàn)。
具體來(lái)看，1月9日，軍工主題ETF在當(dāng)天的交易中表現(xiàn)搶眼，多只產(chǎn)品漲幅超過(guò)2%。其中，富國(guó)軍工龍頭ETF以2.99%的漲幅領(lǐng)漲，嘉實(shí)高端裝備ETF和鵬華國(guó)防ETF的漲幅也均超過(guò)了2%。這些ETF的強(qiáng)勁表現(xiàn)，無(wú)疑為軍工板塊的反彈提供了有力的支撐。
值得注意的是，軍工板塊的反彈并非孤立事件。從資金流動(dòng)的角度來(lái)看，自2025年以來(lái)，已有部分軍工主題ETF獲得了資金的持續(xù)凈申購(gòu)。例如，截至1月8日，富國(guó)軍工龍頭ETF年內(nèi)已被凈申購(gòu)4.11億份，合計(jì)凈流入2.43億元。鵬華中證國(guó)防ETF和嘉實(shí)高端裝備ETF也均獲得了不同程度的凈申購(gòu)。整體來(lái)看，跟蹤中證國(guó)防、中證軍工、軍工龍頭等多只指數(shù)的軍工主題ETF合計(jì)年內(nèi)凈流入額超過(guò)6億元。
除了短期資金的流入，軍工板塊還吸引了主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理的關(guān)注。近日，華富國(guó)泰民安基金披露了2024年四季報(bào)，該基金的基金經(jīng)理陳奇在季報(bào)中表示，將把投資重心向軍工板塊傾斜。從該基金的前十大重倉(cāng)股來(lái)看，與三季度末相比已悉數(shù)更換，其中景嘉微、和而泰、睿創(chuàng)微納成為前三大重倉(cāng)股。盡管重倉(cāng)行業(yè)仍在信息技術(shù)等領(lǐng)域，但新進(jìn)的前十大重倉(cāng)股中，中國(guó)長(zhǎng)城和中國(guó)海防均與軍工板塊密切相關(guān)。
陳奇在季報(bào)中解釋了調(diào)整的原因。他指出，2024年四季度多款先進(jìn)軍工裝備集中曝光，包括在珠海航展上首次公開(kāi)亮相的空軍隱身多用途戰(zhàn)斗機(jī)殲35A和紅旗19地空導(dǎo)彈武器系統(tǒng)等。這些新型裝備的亮相，不僅展示了我國(guó)軍工行業(yè)的實(shí)力，也為軍工板塊的發(fā)展提供了有力的支撐。
鵬華基金指數(shù)與量化投資部副總經(jīng)理陳龍也對(duì)軍工板塊的前景表示樂(lè)觀。他認(rèn)為，軍工行業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)因素在于其自身的景氣周期，而軍工行業(yè)景氣周期主要通過(guò)觀察訂單周期來(lái)判斷?；谌ツ?0月航空領(lǐng)域出現(xiàn)的重要公告，他預(yù)計(jì)從去年四季度至今年一季度，除了航空領(lǐng)域外，無(wú)人機(jī)、精確制導(dǎo)武器、遠(yuǎn)程火力、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、水下攻防等新興領(lǐng)域的訂單也有望陸續(xù)落地，并逐步向產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。
