政策中特別強(qiáng)調(diào)了支持科技型和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的上市發(fā)展，通過細(xì)致的分層和分類指導(dǎo)，幫助企業(yè)選擇合適的上市板塊。具體而言，對(duì)掌握核心技術(shù)的科技企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，政策鼓勵(lì)其在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市；對(duì)于業(yè)務(wù)模式成熟、業(yè)績(jī)穩(wěn)定且具有行業(yè)代表性的企業(yè)，則支持其在上海和深圳證券交易所主板上市；而創(chuàng)新型中小企業(yè)則被引導(dǎo)至北京證券交易所上市。政策還積極支持符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴境外上市，并鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸A股市場(chǎng)。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)此表示，這些措施將有助于優(yōu)化廣東資本市場(chǎng)的上市公司結(jié)構(gòu)，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入，從而增強(qiáng)市場(chǎng)的整體活力和競(jìng)爭(zhēng)力。特別是支持核心科技企業(yè)上市，不僅能引導(dǎo)資本流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，還能加速科技成果的轉(zhuǎn)化，推動(dòng)生產(chǎn)力的提升。同時(shí)，允許優(yōu)質(zhì)企業(yè)境外上市和鼓勵(lì)紅籌企業(yè)回歸，將進(jìn)一步提升廣東資本市場(chǎng)的國(guó)際化水平。
廣州國(guó)際生物島作為科技創(chuàng)新的縮影，展示了政策實(shí)施后的潛在影響。政策還提出，要完善資本市場(chǎng)的多層次結(jié)構(gòu)，以滿足不同類型企業(yè)的融資需求，促進(jìn)資本市場(chǎng)的全面發(fā)展。
東吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘆哲認(rèn)為，科技型企業(yè)上市不僅能拓寬融資渠道，還能培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步鞏固廣東上市公司數(shù)量在全國(guó)的領(lǐng)先地位。允許企業(yè)境外上市將提升廣東企業(yè)的國(guó)際知名度和品牌影響力，吸引更多全球投資者的關(guān)注。同時(shí)，優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)的回歸也將豐富A股市場(chǎng)的投資品種，吸引更多境內(nèi)外投資者參與，推動(dòng)市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程。
在保險(xiǎn)資金方面，政策鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金依法依規(guī)擴(kuò)大股權(quán)投資比例。截至2024年8月末，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已達(dá)31.8萬億元，是稀缺的長(zhǎng)期資金和耐心資本。盡管目前保險(xiǎn)資金用于長(zhǎng)期股權(quán)投資的比例相對(duì)較低，但政策放寬了對(duì)保險(xiǎn)資金的資本要求和風(fēng)險(xiǎn)因子限制，鼓勵(lì)其成為耐心資本，增加股權(quán)投資比例。
田利輝指出，加大保險(xiǎn)資金股權(quán)投資比例將帶來多重積極影響，包括提升保險(xiǎn)資金收益、優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提振投資者信心以及促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。蘆哲也表示，保險(xiǎn)資金加大股權(quán)投資有望為資本市場(chǎng)提供更多長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，改善當(dāng)前市場(chǎng)股權(quán)融資結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場(chǎng)的穩(wěn)定性和韌性。
深圳平安大廈作為金融創(chuàng)新的象征，反映了政策對(duì)深圳證券交易所發(fā)展的重視。政策明確提出支持深交所建設(shè)具有創(chuàng)新市場(chǎng)特色的全球資產(chǎn)配置平臺(tái)，打造優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所。田利輝認(rèn)為，這將有助于深交所提升國(guó)際化程度，吸引全球投資者，增強(qiáng)其在全球資本市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。
蘆哲則表示，通過打造全球資產(chǎn)配置平臺(tái)，深交所將加速金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)跨境金融合作，為投資者提供更豐富的投資選擇。同時(shí)，這也將提升深圳作為國(guó)際金融創(chuàng)新中心的地位，增強(qiáng)粵港澳大灣區(qū)在全球金融格局中的影響力。
政策還特別提到支持深交所、廣州期貨交易所與香港交易所開展產(chǎn)品掛牌合作，通過實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的互聯(lián)互通，吸引更多國(guó)際資金進(jìn)入廣東資本市場(chǎng)。蘆哲認(rèn)為，這將促進(jìn)金融創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)，為廣東企業(yè)提供更廣闊的融資渠道和發(fā)展空間，同時(shí)也為全國(guó)資本市場(chǎng)的開放和合作提供有益的探索和示范。
在財(cái)富管理領(lǐng)域，政策鼓勵(lì)發(fā)展投資顧問業(yè)態(tài)，推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型，并支持廣州建設(shè)粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)和資產(chǎn)管理中心，以及深圳建設(shè)國(guó)際財(cái)富管理中心。廣州和深圳在財(cái)富管理方面各有優(yōu)勢(shì)，廣州擁有豐富的金融資源和成熟的金融市場(chǎng)體系，而深圳則是金融創(chuàng)新中心，擁有深圳證券交易所等重要金融基礎(chǔ)設(shè)施。
田利輝認(rèn)為，廣州在跨境理財(cái)和資產(chǎn)管理方面具有政策和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，而深圳則具備建設(shè)國(guó)際財(cái)富管理中心的良好基礎(chǔ)。蘆哲則表示，兩座城市應(yīng)充分發(fā)揮各自特長(zhǎng)，廣州可以利用其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融實(shí)力，以及豐富的教育資源，為財(cái)富管理提供豐富的資產(chǎn)標(biāo)的和資金需求場(chǎng)景，并培養(yǎng)和吸引國(guó)際投顧人才。深圳則應(yīng)持續(xù)加大金融科技投入，推動(dòng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，提升財(cái)富管理服務(wù)的效率和質(zhì)量。
