近期，汽車消費金融領(lǐng)域迎來了一項重要監(jiān)管舉措。重慶金融監(jiān)管局于1月14日正式發(fā)布通知，要求相關(guān)金融機構(gòu)對汽車貸款業(yè)務(wù)中的“高息高返”現(xiàn)象進行全面整改，并清理存量業(yè)務(wù)。此通知標(biāo)志著地方金融監(jiān)管部門首次對“高息高返”問題明確表態(tài)，引發(fā)了廣泛關(guān)注。
所謂“高息高返”，是指金融機構(gòu)在汽車消費信貸業(yè)務(wù)中，通過提高貸款利息和提供高額返傭來吸引客戶。然而，這種做法在實際操作中導(dǎo)致了金融機構(gòu)的普遍虧損。特別是在地產(chǎn)行業(yè)萎縮、房貸斷供現(xiàn)象增多的背景下，金融機構(gòu)急需尋找新的貸款出口，而汽車消費成為了一個重要的目標(biāo)市場。
汽車消費市場具有巨大的資金吸納能力，是金融機構(gòu)尋求資金流轉(zhuǎn)的理想場所。為了在汽車消費市場中占據(jù)一席之地，金融機構(gòu)紛紛展開價格戰(zhàn)，通過返傭等方式讓渡利益，吸引客戶。然而，這種做法也帶來了諸多問題，如市場秩序混亂、金融機構(gòu)盈利困境等。
此次重慶金融監(jiān)管局的通知，無疑給汽車消費金融領(lǐng)域帶來了一次重大沖擊。特別是對于那些依賴“高息高返”模式的4S店來說，這一政策無疑是一個沉重的打擊。燃油車銷售市場本就面臨諸多挑戰(zhàn)，如新能源車市場的崛起、市場競爭的加劇等。而此次政策的出臺，更是讓燃油車4S店的經(jīng)營狀況雪上加霜。
然而，從消費者的角度來看，這一政策似乎是一個好消息。然而，事實并非如此簡單。雖然政策提出“加大汽車消費的直接支持力度”，但執(zhí)行起來卻涉及諸多利益聯(lián)動。如果金融機構(gòu)將原本用于返傭的資金直接用于降低貸款利率，那么銀行的工作量將大幅增加，運營成本也將隨之上升。最終，這些成本很可能會轉(zhuǎn)嫁到消費者身上，導(dǎo)致消費者并未真正受益。
這一政策還可能引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。例如，燃油車4S店可能會因為經(jīng)營困難而選擇漲價或捆綁新的收費項目；或者更快速地改換門頭甚至倒閉。這些后果對于汽車消費者來說，都并非好事。
相比之下，新能源車銷售企業(yè)受到的影響則相對較小。由于新能源車銷售多采用直營+授權(quán)代理模式，因此不存在與金融機構(gòu)合作的問題。為了獲得更大的市場份額，新能源品牌主機廠也一直在通過價格戰(zhàn)等方式吸引消費者。例如，特斯拉、理想、吉利銀河等車企都在力推“0首付”或“0利息”的購車優(yōu)惠活動，取得了不俗的市場效果。
然而，這并不意味著“直營+授權(quán)代理模式”就一定比“授權(quán)4S經(jīng)銷店模式”更有利于消費者。因為“高息高返”本質(zhì)上還是一種促銷手段，它能夠幫助消費者降低購車成本。在4S店中，貸款買車的消費者往往能夠獲得比全款買車更低的報價或更多的利益折讓。
金融監(jiān)管部門對汽車消費金融中的“高息高返”現(xiàn)象進行整頓，無疑是一個必要的舉措。然而，這一政策對汽車消費市場的具體影響還存在不確定性。對于4S店投資人來說，他們只能早做打算，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的市場變化。
