隨著2024年度券商業(yè)績(jī)披露進(jìn)程的加速推進(jìn)，眾多券商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。最新數(shù)據(jù)顯示，本周又有6家券商公布了其2024年的業(yè)績(jī)情況，為市場(chǎng)帶來(lái)了新的亮點(diǎn)。
銀河證券憑借其出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，成為本周的焦點(diǎn)之一。根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，銀河證券2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入353.7億元，同比增長(zhǎng)5.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為101.33億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)28.62%。這是銀河證券在歷經(jīng)兩年后，再次成功將歸母凈利潤(rùn)推回百億規(guī)模。
與此同時(shí)，中金財(cái)富作為中金公司的全資子公司，其2024年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)則略顯黯淡。未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)顯示，中金財(cái)富2024年?duì)I業(yè)收入為66.57億元，同比微降0.15%；凈利潤(rùn)為11.94億元，同比下滑19.5%。這一下滑主要受到自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳的影響，投資收益較上一年度下降了36.0%。
在本周披露業(yè)績(jī)的券商中，第一創(chuàng)業(yè)、紅塔證券、華西證券和華林證券也各有亮點(diǎn)。第一創(chuàng)業(yè)預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將在8.5億元至9.35億元之間，同比增長(zhǎng)157.07%至182.77%。紅塔證券則預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為7.66億元，同比增長(zhǎng)145.34%。華西證券的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將在6.4億元至8.1億元之間，同比增長(zhǎng)50.61%至90.61%。而華林證券則預(yù)計(jì)其2024年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)將在3.4億元至4.4億元之間，同比上升幅度高達(dá)973.03%至1288.62%。
截至目前，已有23家券商披露了2024年的業(yè)績(jī)情況。其中，中信證券以217.04億元的凈利潤(rùn)遙遙領(lǐng)先，招商證券和銀河證券緊隨其后，凈利均超過(guò)百億。還有4家券商凈利超過(guò)十億，分別為國(guó)投證券、國(guó)元證券、東興證券和中金財(cái)富。在這23家券商中，有20家實(shí)現(xiàn)了凈利正增長(zhǎng)，占比高達(dá)86.96%。
多家券商的業(yè)績(jī)改善主要得益于自營(yíng)收入的大幅增長(zhǎng)以及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的良好表現(xiàn)。例如，銀河證券指出，其投資交易和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)是公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的主要原因。而第一創(chuàng)業(yè)也表示，公司及時(shí)捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，自營(yíng)投資業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)，同時(shí)投資銀行業(yè)務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也穩(wěn)步提升。
紅塔證券和華西證券也分別提到了自營(yíng)投資業(yè)務(wù)的非方向化轉(zhuǎn)型和積極把握市場(chǎng)機(jī)遇對(duì)業(yè)績(jī)的積極影響。華林證券則特別強(qiáng)調(diào)了其科技金融轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略對(duì)財(cái)富管理線(xiàn)上業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的推動(dòng)作用。
值得注意的是，近期國(guó)家出臺(tái)了一系列政策推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，這被普遍認(rèn)為是對(duì)資本市場(chǎng)以及券商未來(lái)業(yè)績(jī)的積極利好。賣(mài)方研究普遍認(rèn)為，長(zhǎng)期資金入市將進(jìn)一步提升投資者信心，為資本市場(chǎng)帶來(lái)增量資金，從而利好權(quán)益市場(chǎng)和非銀金融板塊。
在此背景下，券商板塊的投資價(jià)值也受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。國(guó)金證券研報(bào)提到，長(zhǎng)期資金入市方案落地有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，政策積極、流動(dòng)性寬松與基本面改善形成催化，利好券商板塊估值和業(yè)績(jī)雙提升。因此，投資者可以關(guān)注基本面更加受益權(quán)益市場(chǎng)回暖的強(qiáng)貝塔業(yè)務(wù)券商，以及權(quán)益資管產(chǎn)品發(fā)行和管理具備優(yōu)勢(shì)的券商。
