近期，工銀新能源汽車混合A基金（基金代碼：005939）公布了其2024年第四季度的運(yùn)營報(bào)告，展示了該基金在當(dāng)季度的出色財(cái)務(wù)業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，該基金在第四季度實(shí)現(xiàn)了盈利1515.61萬元，加權(quán)平均基金份額的利潤也達(dá)到了0.0206元。期間，基金的凈值增長率攀升至0.72%，截至季度末，基金的總規(guī)模已擴(kuò)大至17.58億元。
工銀新能源汽車混合A基金作為一只專注于先進(jìn)制造領(lǐng)域，特別是新能源汽車行業(yè)的偏股混合型基金，一直致力于挖掘該行業(yè)的增長潛力。至1月22日，該基金的單位凈值已攀升至2.53元的新高點(diǎn)。該基金目前由張劍峰、邢夢(mèng)醒和張姝麗三位基金經(jīng)理共同管理，這是他們唯一聯(lián)手管理的基金?；仡?024年，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率高達(dá)19.83%，表現(xiàn)出色。
在四季度的報(bào)告中，基金管理人對(duì)新能源汽車行業(yè)的未來持樂觀態(tài)度，認(rèn)為該行業(yè)擁有巨大的成長空間，并展現(xiàn)出強(qiáng)大的全球競爭力。他們特別指出了三個(gè)投資重點(diǎn)：一是具有高進(jìn)入壁壘和良好競爭環(huán)境的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及其中的強(qiáng)企業(yè)，例如鋰電池、整車和結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域；二是供需關(guān)系正在改善、盈利預(yù)期觸底的環(huán)節(jié)，如鋰電材料和設(shè)備行業(yè)；三是新技術(shù)滲透率的提升帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，包括自動(dòng)駕駛、快充技術(shù)和固態(tài)電池等新技術(shù)，這些新技術(shù)將為行業(yè)注入新的增長動(dòng)力。
與同類基金相比，工銀新能源汽車混合A基金的表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。截至1月22日，該基金近三個(gè)月的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.05%，在同類基金中排名靠前；近半年的增長率為18.31%，同樣表現(xiàn)不俗；近一年的增長率為19.83%，也位于同類基金的前列。然而，從近三年的數(shù)據(jù)來看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-36.44%，顯示出一定的波動(dòng)性。
從風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來看，截至去年底，該基金近三年的夏普比率為-0.3199，在同類基金中排名相對(duì)靠后，表明其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益相對(duì)較低。同時(shí)，該基金近三年的最大回撤達(dá)到了54.54%，顯示出一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。其中，單季度的最大回撤出現(xiàn)在2021年第一季度，為30.07%。
在倉位管理方面，該基金近三年的平均股票倉位為83.04%，略低于同類基金的平均水平。具體來看，該基金的倉位在2021年末達(dá)到了最高的93.14%，而在2022年上半年末則降至最低的59.8%，顯示出基金管理人在倉位調(diào)整上具有一定的靈活性和策略性。
在投資組合方面，截至2024年第四季度末，工銀新能源汽車混合A基金的前十大重倉股涵蓋了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的多家領(lǐng)軍企業(yè)，包括寧德時(shí)代、先導(dǎo)智能、宇通客車、賽力斯、億緯鋰能、匯川技術(shù)、科達(dá)利、思源電氣、拓普集團(tuán)和尚太科技。這些精選的持股不僅展示了基金管理人在選股上的專業(yè)眼光，也體現(xiàn)了其在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的前瞻性布局。
