近期，在京東科技主辦的供應(yīng)鏈金融科技工業(yè)制造業(yè)大會上，商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院信用研究所所長韓家平對當(dāng)前工業(yè)企業(yè)的財務(wù)狀況表達(dá)了關(guān)切。他指出，近年來，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出異常增長的趨勢，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難日益凸顯。因此，他強(qiáng)調(diào)，必須從戰(zhàn)略高度出發(fā)，加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)，充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融和保理業(yè)務(wù)的重要作用。
在此背景下，供應(yīng)鏈金融科技正逐漸嶄露頭角，成為推動工業(yè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈健康發(fā)展的強(qiáng)大動力。針對工業(yè)制造業(yè)中存在的資金管理難題，如上下游賬期不匹配、采購賬期短以及閑置資金利用效率低等問題，京東科技推出了一系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，包括采購融資、保理融資、融資租賃、智管信單、京保貝以及京東金采等，形成了全方位的產(chǎn)品矩陣。
供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的金融服務(wù)模式，將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其上下游企業(yè)視為一個整體，依托核心企業(yè)的信用，以真實貿(mào)易為前提，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段，為上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。目前，我國供應(yīng)鏈金融主要涵蓋應(yīng)收類、預(yù)付類、動產(chǎn)類和信貸類四大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中信貸類業(yè)務(wù)又可分為供應(yīng)鏈中小微企業(yè)通過核心企業(yè)擔(dān)保完成的銀行信貸和小貸機(jī)構(gòu)基于歷史交易信息的融資服務(wù)兩種。
供應(yīng)鏈金融的利率介于傳統(tǒng)銀行貸款和民間借貸之間，通常在8%至20%之間，平均周期為2至3個月，是企業(yè)應(yīng)對短期資金需求的有效方式。在物流、大宗商品、快消零售、汽車、電子電器以及化工能源等六大領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用尤為廣泛。近年來，供應(yīng)鏈金融行業(yè)的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，數(shù)據(jù)顯示，2023年我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模已達(dá)到約41.3萬億元，同比增長11.9%，近五年的年均復(fù)合增長率高達(dá)20.88%。同時，供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場規(guī)模也在不斷增長，預(yù)計從2023年的22.6億元將增長至2027年的42.0億元，增幅高達(dá)86%。
在供應(yīng)鏈金融行業(yè)中，銀行憑借其資金實力、風(fēng)控體系和客戶資源，始終占據(jù)主導(dǎo)地位。金融科技企業(yè)則憑借技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)靈活性迅速崛起，利用大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)，打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的限制，提高了金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的樞紐，掌控著上下游企業(yè)的核心數(shù)據(jù)，為上下游企業(yè)提供增信服務(wù)，助力其獲得更便捷、低成本的融資。
然而，供應(yīng)鏈金融仍面臨諸多挑戰(zhàn)。由于供應(yīng)鏈上的企業(yè)眾多，信息復(fù)雜，很難實現(xiàn)完全透明，這增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。同時，供應(yīng)鏈上的信用風(fēng)險一旦爆發(fā)，很容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。供應(yīng)鏈金融的操作過程復(fù)雜，容易發(fā)生錯誤，一旦引發(fā)操作風(fēng)險，就可能造成資金損失。因此，加強(qiáng)科技應(yīng)用和監(jiān)管是保障供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。
京東科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的實踐為行業(yè)提供了有益的借鑒。針對建工企業(yè)和能源企業(yè)，京東科技的正向保理和反向保理服務(wù)有效解決了企業(yè)現(xiàn)金流緊張的問題。在電商行業(yè)，京東科技與徐工電商的合作，引入了高效的分賬系統(tǒng)和金融產(chǎn)品，降低了企業(yè)的資金壓力。在工業(yè)制造業(yè)，京東供應(yīng)鏈金融科技通過采購融資和供貨貸等產(chǎn)品，為企業(yè)提供了流動性增強(qiáng)的解決方案。以新奧集團(tuán)為例，通過引入貫通上下游的金融支持策略，有效促進(jìn)了供應(yīng)鏈的高效運(yùn)作。
