鼎暉夾層宣布其新基建專項投資基金首次關(guān)賬，成功籌集近10億元人民幣。這一基金吸引了眾多國資平臺參與，同時，還有多家保險公司、國資平臺及高校捐贈基金計劃加入后續(xù)的募集行列。預(yù)計該基金將在2025年全面設(shè)立，目標(biāo)募集規(guī)模高達(dá)25億元人民幣。這是鼎暉夾層自2020年成功推出國內(nèi)首支人民幣數(shù)據(jù)中心專項基金后，再次發(fā)起專注于數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的專項基金。
數(shù)據(jù)中心，作為新基建的核心構(gòu)成部分，承擔(dān)著數(shù)據(jù)存儲與計算的重要任務(wù)，被稱為IDC（Internet Data Center）。鼎暉夾層自2018年起便深入布局IDC行業(yè)，是國內(nèi)最早涉足該領(lǐng)域的私募基金之一。其投資策略主要聚焦于一線城市的高端數(shù)據(jù)中心，至今已累計投資13個項目，總金額超過50億元。這些項目均位于北京、上海、廣州和深圳，其中3個項目更是被工信部評為國家新型數(shù)據(jù)中心的典型案例。
鼎暉夾層在2020年10月募集的基金，在投資期間每年的現(xiàn)金分配率不低于8%，表現(xiàn)出色。截至2024年底，該基金的DPI（已分配收益倍數(shù)）已達(dá)到0.72，業(yè)績顯著。這一優(yōu)異表現(xiàn)也為新基金的募集打下了堅實的基礎(chǔ)。
鼎暉投資的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已發(fā)生轉(zhuǎn)變，從原本的鼎暉PE和鼎暉創(chuàng)投兩大核心業(yè)務(wù)，擴(kuò)展為PE投資、創(chuàng)新與成長投資、地產(chǎn)投資、夾層與信用投資等多個領(lǐng)域。其中，夾層投資因其介于企業(yè)債務(wù)資本與股權(quán)資本之間的風(fēng)險和收益特性，受到廣泛關(guān)注。在企業(yè)清算時，夾層資本的清償順序位于優(yōu)先債務(wù)之后、公司股東之前。
夾層債務(wù)要求融資方按時還本付息，本質(zhì)上屬于固定收益類投資，與純PE投資有所不同。盡管這類結(jié)構(gòu)的投資人數(shù)量相對較少，但鼎暉投資憑借其夾層投資經(jīng)驗，成功吸引了保險資金及FOFs等資金。鼎暉夾層在業(yè)內(nèi)創(chuàng)造了多個“第一”，包括國內(nèi)首個成功退出的夾層基金、首個引入險資作為LP的國內(nèi)夾層基金等。
經(jīng)過十余年的發(fā)展，鼎暉夾層已成為國內(nèi)領(lǐng)先的夾層基金，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到約130億元人民幣，累計投資項目超過140個，總投資額達(dá)370億元。鼎暉夾層聚焦“三新一特”策略，即新基建、新能源、新產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)及特殊機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)中心、長租公寓、產(chǎn)業(yè)園區(qū)及養(yǎng)老等現(xiàn)金流資產(chǎn)。
鼎暉夾層團(tuán)隊認(rèn)為，AI的快速發(fā)展正推動數(shù)據(jù)中心進(jìn)入新一輪增長周期。當(dāng)前，IDC市場正處于新興需求上升與有效供給不足的有利投資窗口期。鼎暉夾層團(tuán)隊采用靈活高效的夾層投資模式，為IDC企業(yè)賦能，助力其迅速把握市場機(jī)會，實現(xiàn)資本化。以上海臨港某IDC集群為例，鼎暉夾層團(tuán)隊從項目一期開發(fā)建設(shè)階段就深度參與，支持了該集群的后續(xù)擴(kuò)容，并緊跟市場趨勢，逐步升級機(jī)房定位。
據(jù)悉，本次募集的新基建專項投資基金將延續(xù)鼎暉夾層以往的成功投資策略，并結(jié)合市場新形勢進(jìn)行創(chuàng)新。目前，已在一線城市儲備了多個優(yōu)質(zhì)項目，預(yù)計近期將完成首個項目的投資。鼎暉投資管理合伙人、鼎暉夾層創(chuàng)始合伙人胡寧表示，鼎暉夾層團(tuán)隊在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域擁有近十年的持續(xù)跟蹤和投資經(jīng)驗，將繼續(xù)發(fā)揮其在行業(yè)研究、項目渠道和合作方關(guān)系等方面的優(yōu)勢，為投資人創(chuàng)造穿越周期的穩(wěn)健回報。
