英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛近期在中國展開了一場緊湊而密集的商務(wù)之旅，從1月15日至21日，七天內(nèi)跨越了中國臺北、深圳、北京、上海四地，主要目的是為了參加各地合作伙伴的年會活動(dòng)。
在北京的一場特別活動(dòng)中，黃仁勛發(fā)表了對人工智能（AI）行業(yè)的樂觀展望，頻繁使用“驚人”和“卓越”等詞語，強(qiáng)調(diào)了AI在未來將帶來“前所未有的機(jī)會”。這場名為“答謝迎春會”的活動(dòng)吸引了眾多外部合作伙伴、媒體代表、社區(qū)開發(fā)者以及高校和教育界人士，規(guī)模盛大，黃仁勛的演講視頻也在社交媒體上廣泛傳播。
然而，盡管黃仁勛對AI前景充滿信心，但AI行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢正悄然發(fā)生變化。據(jù)報(bào)道，AI大模型的進(jìn)步速度正在放緩，谷歌DeepMind實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人德米斯·哈薩比斯指出，由于數(shù)據(jù)資源的有限性，大模型的收益遞減現(xiàn)象已經(jīng)顯現(xiàn)。
AI的紅利并未消失，但其重心正在轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，AI大模型正尋求與更多行業(yè)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地，這要求定制化的推理芯片參與其中。根據(jù)未盡研究的《看DAO2025》報(bào)告，AI芯片市場正在開辟第二條戰(zhàn)線——定制推理芯片，這一領(lǐng)域已經(jīng)成為新的競爭焦點(diǎn)。
英偉達(dá)作為AI芯片領(lǐng)域的巨頭，面臨著來自定制推理芯片的挑戰(zhàn)。尤其是在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，這一趨勢尤為明顯。自動(dòng)駕駛被視為AI商業(yè)化落地的先鋒，英偉達(dá)也將汽車產(chǎn)業(yè)視為其未來三大核心業(yè)務(wù)之一。然而，完全自動(dòng)駕駛技術(shù)的實(shí)現(xiàn)仍然面臨諸多困難，英偉達(dá)汽車業(yè)務(wù)副總裁阿里·卡尼預(yù)測，到2030年，完全自動(dòng)駕駛的汽車不太可能全面普及于公共道路。
在中國，自動(dòng)駕駛競賽如火如荼，中國車企正加速擁抱定制推理芯片。特斯拉自研的FSD芯片、蔚來和小鵬的自研智駕芯片等，都體現(xiàn)了車企對定制化、高效、平價(jià)芯片的需求。盡管英偉達(dá)推出了Orin和Thor兩款針對自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的芯片，但成本、專用性、功耗和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性等問題依然存在。
英偉達(dá)正面臨AI紅利轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。其2025財(cái)年第三財(cái)季的營收同比增速已放緩至94%，股價(jià)也一度陷入波動(dòng)。這一系列變化與AI行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢密切相關(guān)。隨著AI大模型訓(xùn)練遭遇瓶頸，包括成本和數(shù)據(jù)獲取在內(nèi)的挑戰(zhàn)日益凸顯，將大模型與細(xì)分市場產(chǎn)品結(jié)合，成為AI行業(yè)的新方向。
在此過程中，定制推理芯片將扮演重要角色。與訓(xùn)練芯片相比，定制推理芯片更注重效率、快速響應(yīng)和低成本、低功耗，直接作用于應(yīng)用層。隨著AI大模型進(jìn)入更多細(xì)分行業(yè)，“AI+”成為主流趨勢，推理芯片的需求也隨之增長。
英偉達(dá)在汽車業(yè)務(wù)上的布局也面臨著挑戰(zhàn)。盡管黃仁勛對汽車業(yè)務(wù)的未來充滿信心，但定制化芯片的需求以及英偉達(dá)芯片供應(yīng)的不穩(wěn)定性，讓部分車企開始尋求自研芯片的道路。在CES 2025展會上，黃仁勛公布的英偉達(dá)汽車合作伙伴名單中，蔚來和小鵬已不再位列其中。
盡管如此，英偉達(dá)的AI紅利依然存在，只是其形式和重心將隨著行業(yè)發(fā)展而不斷變化。英偉達(dá)全球副總裁、汽車事業(yè)部負(fù)責(zé)人吳新宙表示，英偉達(dá)將繼續(xù)為車企提供大模型和全棧方案，以彌補(bǔ)車企在技術(shù)和資源上的短板。
