英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛近期在中國(guó)展開了一場(chǎng)緊湊的商務(wù)之旅，足跡遍及臺(tái)北、深圳、北京和上海，僅用一周時(shí)間，便完成了對(duì)四座城市的訪問(wèn)。此次行程的主要目的是參加當(dāng)?shù)毓镜哪陼?huì)，而黃仁勛每到一處，都不吝嗇對(duì)人工智能（AI）事業(yè)的熱情展望。
在北京的一場(chǎng)“答謝迎春會(huì)”上，黃仁勛以“不可思議”和“非凡”等詞匯，生動(dòng)描繪了AI未來(lái)的無(wú)限可能，并表達(dá)了對(duì)AI紅利持續(xù)釋放的堅(jiān)定信心。這場(chǎng)活動(dòng)吸引了眾多外部合作伙伴、媒體、社區(qū)開發(fā)者及高校教育界人士參與，社交媒體上也廣泛流傳著黃仁勛回答媒體提問(wèn)的視頻。
然而，在AI行業(yè)一片繁榮的表象下，其發(fā)展趨勢(shì)卻悄然發(fā)生著變化。據(jù)知情人士透露，大模型的進(jìn)化速度正在放緩，谷歌DeepMind實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人德米斯·哈薩比斯就曾在去年年底表示，由于數(shù)據(jù)資源的限制，大模型的訓(xùn)練已面臨收益遞減的問(wèn)題。
盡管如此，AI的紅利并未消失，而是正在發(fā)生轉(zhuǎn)移。隨著大模型開始尋求更具商業(yè)化前景的落地路徑，即與各行業(yè)結(jié)合進(jìn)入應(yīng)用層，定制化推理芯片的重要性日益凸顯。未盡研究發(fā)布的《看DAO2025》報(bào)告指出，AI芯片市場(chǎng)已開辟出第二條戰(zhàn)線——定制推理芯片，英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶均已加入這一陣營(yíng)。
在汽車領(lǐng)域，這種趨勢(shì)尤為明顯。自動(dòng)駕駛被視為AI商業(yè)化落地的先行者，而英偉達(dá)也將汽車業(yè)務(wù)視為未來(lái)三大支柱業(yè)務(wù)之一。然而，完全自動(dòng)駕駛技術(shù)的落地卻并非易事，英偉達(dá)汽車業(yè)務(wù)副總裁阿里·卡尼表示，完全自動(dòng)駕駛的汽車在2030年之前不太可能全面普及。
面對(duì)這一挑戰(zhàn)，中國(guó)車企正加速擁抱定制推理芯片。特斯拉自研的FSD芯片、蔚來(lái)和小鵬的自研智駕芯片等，都展現(xiàn)了車企在專用、高效、平價(jià)等方面的需求。即便英偉達(dá)推出了面向自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的Orin和Thor兩款產(chǎn)品，但在成本、專用性、功耗及供應(yīng)穩(wěn)定性等方面仍面臨挑戰(zhàn)。
從英偉達(dá)自身的財(cái)報(bào)來(lái)看，其也面臨著AI紅利轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。自2024財(cái)年第一財(cái)季以來(lái)，英偉達(dá)財(cái)季銷售收入同比增速一直超過(guò)100%，但在2025財(cái)年第三財(cái)季，其營(yíng)收雖創(chuàng)新高達(dá)350.82億美元，但同比增長(zhǎng)率卻降至94%，顯示出放緩的趨勢(shì)。同時(shí)，英偉達(dá)的股價(jià)也在起伏中進(jìn)入瓶頸期，而叫陣英偉達(dá)的AI芯片定制公司博通卻在市值上不斷攀升。
黃仁勛曾表示，未來(lái)英偉達(dá)的潛在市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1萬(wàn)億美元，其中汽車行業(yè)的收入將占33%，超過(guò)3000億美元。然而，隨著AI大模型發(fā)展方向的轉(zhuǎn)移和AI芯片“第二戰(zhàn)場(chǎng)”的開啟，這一趨勢(shì)已快速反映到智能汽車這一終端上。在中國(guó)這一全球智能汽車市場(chǎng)的領(lǐng)頭企業(yè)中，定制化芯片的需求愈發(fā)強(qiáng)烈。
小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬曾表示，小鵬汽車將自研大算力、專有化的AI推理芯片，以實(shí)現(xiàn)更高的資源利用效率和更強(qiáng)的技術(shù)掌控力。蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌也表示，研發(fā)智能駕駛芯片是為了提升毛利，實(shí)現(xiàn)效率和成本的優(yōu)化。英偉達(dá)芯片供應(yīng)上的不穩(wěn)定也讓部分車企望而卻步，小鵬汽車就曾因芯片延期而更改了產(chǎn)品配置。
在CES 2025展會(huì)開幕首日，黃仁勛公布了英偉達(dá)在汽車領(lǐng)域的合作伙伴名單，但值得注意的是，蔚來(lái)和小鵬已不再其中。這表明，隨著AI紅利的轉(zhuǎn)移和定制化推理芯片需求的增加，英偉達(dá)在智能汽車領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)正在發(fā)生深刻變化。
盡管如此，英偉達(dá)在AI領(lǐng)域的紅利仍然存在，只是其形式和規(guī)?？赡軙?huì)隨形勢(shì)變化而有所調(diào)整。英偉達(dá)全球副總裁、汽車事業(yè)部負(fù)責(zé)人吳新宙表示，英偉達(dá)可以彌補(bǔ)車廠在技術(shù)和方案方面的短板，提供大模型和全棧方案等支持。
然而，對(duì)于英偉達(dá)而言，如何在新的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下保持領(lǐng)先地位，并抓住AI紅利轉(zhuǎn)移帶來(lái)的新機(jī)遇，將是其未來(lái)需要面對(duì)的重要課題。
與此同時(shí)，中國(guó)車企在定制化推理芯片方面的積極探索和實(shí)踐，也將為AI技術(shù)在智能汽車領(lǐng)域的落地和應(yīng)用提供新的思路和方向。
