近日，汽車行業(yè)的動態(tài)引發(fā)了廣泛關(guān)注。國家發(fā)改委于1月8日上午正式發(fā)布了《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》。這一政策措施的出臺，不僅超出了市場預(yù)期的速度和范圍，更為2025年的汽車銷售市場注入了強(qiáng)勁動力。政策效應(yīng)的加持下，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計，今年的汽車市場將持續(xù)保持強(qiáng)勁態(tài)勢，市場價格體系也有望保持穩(wěn)定。
在政策推動下，汽車以舊換新的需求顯著增長，特別是低價緊湊型車型成為受益的主要對象。數(shù)據(jù)顯示，在無補(bǔ)貼狀態(tài)下，今年1周內(nèi)，以緊湊型車為主的車企和品牌，在銷量和訂單方面均出現(xiàn)了較大幅度的下滑，這進(jìn)一步驗證了以舊換新政策對市場的拉動作用。
與此同時，新車市場也迎來了新的亮點。特斯拉在1月10日上午正式開啟了新款Model Y的預(yù)售，預(yù)計將在3月開始交付。比亞迪則于1月8日晚正式推出了夏款車型，定價在24.98-30.98萬元之間，并提供了6000-8000元的置換補(bǔ)貼，這一價格策略超出了市場預(yù)期。比亞迪的漢L、唐L、秦L EV等車型也正式亮相工信部。
在工信部的第391批新車名錄中，小鵬G7、問界M8、極氪007GT、螢火蟲等重點新車紛紛亮相，預(yù)計在今年第二季度配合上海車展，將形成新一輪的新車熱潮。這些新車型的推出，不僅豐富了消費(fèi)者的選擇，也為市場帶來了新的活力。
儲能市場的表現(xiàn)同樣值得關(guān)注。隨著公司儲能產(chǎn)品的滿產(chǎn)和產(chǎn)能的逐步釋放，預(yù)計其在全球市場的份額將進(jìn)一步提升。特別是在美國市場，由于價格接受度較高，有望強(qiáng)化公司的單Wh盈利能力。公司的儲能產(chǎn)品已經(jīng)從跟隨行業(yè)趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)橐I(lǐng)行業(yè)發(fā)展，628Ah大電芯和Mr.Giant系統(tǒng)的應(yīng)用，使其能效比和循環(huán)壽命均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
在投資策略方面，業(yè)內(nèi)專家指出，競爭格局是汽車板塊股價的第一驅(qū)動因子。他們持續(xù)看好競爭格局良好的賽道龍頭以及國際化程度較高的企業(yè)。在整車領(lǐng)域，隨著智能駕駛技術(shù)的不斷進(jìn)步和端到端技術(shù)方案的落地，未來幾年將持續(xù)爆發(fā)。預(yù)計2025年高階智能駕駛的滲透率將提升至15%，整車廠在端到端時代的競爭力有望優(yōu)于第三方供應(yīng)商。
在汽車零部件方面，智駕芯片、激光雷達(dá)、傳感器清洗等核心零部件產(chǎn)業(yè)鏈備受看好。隨著Robotaxi產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化拐點即將到來，這些領(lǐng)域的投資機(jī)會將更加顯著。在電池端，今年結(jié)構(gòu)上更加看好正極和負(fù)極材料的發(fā)展。
需要注意的是，以上觀點僅供參考學(xué)習(xí)，不構(gòu)成投資建議。投資者在做出投資決策時，應(yīng)充分考慮市場風(fēng)險和自身風(fēng)險承受能力。同時，涉及個股的信息也僅作為教學(xué)案例，不構(gòu)成投資建議。
